期權(quán)和期貨有什么區(qū)別？期權(quán)源于期貨，期權(quán)的標(biāo)的物是期貨。所謂期貨，指的是未來的商品。比如玉米期貨1909合約，參考的是2019年9月的玉米現(xiàn)貨價格。當(dāng)然，這個玉米現(xiàn)貨的標(biāo)準在期貨里是有明確規(guī)定的。比如

期權(quán)和期貨有什么區(qū)別？

期權(quán)源于期貨，期權(quán)的標(biāo)的物是期貨。

所謂期貨，指的是未來的商品。比如玉米期貨1909合約，參考的是2019年9月的玉米現(xiàn)貨價格。當(dāng)然，這個玉米現(xiàn)貨的標(biāo)準在期貨里是有明確規(guī)定的。比如濕氣。

選項呢？就是買賣期貨的權(quán)利。

期權(quán)的定義是:期權(quán)是一種衍生合約，它賦予買方在某個到期日之前，以某個價格買入或賣出某個期貨產(chǎn)品的權(quán)利。

例如，如下所示:

C1905-C-1860 .這是一個期權(quán)合約，也就是說標(biāo)的物是玉米期貨1905，-C是看漲期權(quán)，后面的1860是什么價格都可以購買。

結(jié)合上述選項定義，這就是:

一種權(quán)利，允許買方在該期權(quán)到期日(合同細節(jié)中規(guī)定的4月8日)之前，以1860的價格買入玉米期貨1905。這是一筆買賣，所以它 這叫做看漲期權(quán)。

平均開盤價:29.5。這叫皇權(quán)，是你擁有這種權(quán)力需要付出的代價。如果你是期權(quán)的買方，你需要支付權(quán)利金，如果你是期權(quán)的賣方，你可以領(lǐng)取權(quán)利金，但必須保證對方的權(quán)利。也就是如果對方真的想按約定的價格買，你必須賣給別人。

同樣，讓 讓我們把剛才的例子改成C1905-P-1860。這就變成了一個看跌期權(quán)，文字C變成了文字p。

看跌期權(quán)(Put option)是一種權(quán)利，允許買方在該期權(quán)到期日(合約細節(jié)中規(guī)定的4月8日)之前，以1860的價格賣出玉米期貨1905。

換句話說，期權(quán)的本質(zhì)其實是一個買賣權(quán)力的過程。這種權(quán)力就是買賣期貨的權(quán)力。

這是一般的區(qū)別。

期權(quán)與期貨是什么？

有不同的權(quán)利和義務(wù)。期權(quán)是單向合約，期貨合約是雙向的。

期權(quán)只要求賣方繳納保證金，保證金不按比例調(diào)整，而期貨雙方都需要繳納保證金。

合約價值不同，期權(quán)合約本身有一定價值，而期貨本身沒有實際價值。

期權(quán)買方的收益受市場價格影響，虧損僅包括購買期權(quán)的溢價，期貨的盈虧受期貨價格的變動影響。

請通過舉例講解一下對沖，期權(quán)和期貨的意思？

期貨:你和路人A簽了一個標(biāo)準合約，內(nèi)容是你在五個月內(nèi)賣給他一斤土豆。價格一元一斤。對于路人A來說，他和你簽了一份標(biāo)準合同，內(nèi)容是五個月給你買一斤土豆。價格一元一斤。對沖:三天后，你不 我不想保留這份合同。此時市場上的馬鈴薯期貨價格為每斤0.9元。這時候你在市場上買。標(biāo)準合同。約定五個月后你給他買一斤土豆，價格是0.9元一斤土豆。這時候你的土豆期貨合約就對沖了，你就賺一毛錢。期權(quán):是一種權(quán)利出售，你和路人丙簽訂了標(biāo)準的看漲期權(quán)合同，合同規(guī)定你從現(xiàn)在開始到未來五個月都有權(quán)利。以每斤0.9元的價格買一斤土豆的合同。如果價格做多，在此期間可以一直以每斤0.9元的價格執(zhí)行這個合約。當(dāng)然，如果價格下跌，你可以不執(zhí)行這個合同。對于路人丙來說，他賣給你一個看漲期權(quán)合約，因為市場有上漲的風(fēng)險，所以他要向你要版稅。這筆錢，不管你執(zhí)行不執(zhí)行這個合同，你都永遠拿不回來。