如何使用外匯期權對沖匯率貶值風險？如果只考慮匯率價值的未來上升，那么三種套期保值策略的最大購匯損失如下：看漲期權策略的最大購匯損失為：(看漲期權行權匯率-入場匯率)*看跌期權策略的購匯損失為：(到期匯

如何使用外匯期權對沖匯率貶值風險？

如果只考慮匯率價值的未來上升，那么三種套期保值策略的最大購匯損失如下：看漲期權策略的最大購匯損失為：(看漲期權行權匯率-入場匯率)*看跌期權策略的購匯損失為：(到期匯率-入場匯率)*雙期限期權策略的最大購匯損失為：(看漲期權行權匯率-入場匯率)*美元敞口看漲期權溢價。

根據(jù)具體溢價的計算結(jié)果，在HKEx用購買看漲期權的溢價比例較高，投資者可以考慮使用雙期限期權策略來降低套期保值操作的成本。

期權對沖風險的優(yōu)缺點？

期權作為一種非線性工具，可以為標的資產(chǎn)提供比股指期貨更靈活的風險對沖方式。

股指期貨套期保值的缺點，遠期貼水帶來的成本，指數(shù)上漲時巨大的保證金占用，權益類資產(chǎn)上漲時的收益，都可以通過期權套期保值來克服。

而且可以根據(jù)不同的需求設計各種組合的選項。比如針對價值投資、趨勢交易、宏觀對沖、事件驅(qū)動、量化交易等不同類型的策略，可以設計相應的對沖組合。

當然，期權套期保值也有自己的缺點，比如交易損失高，大部分套期保值策略會損失時間價值，隱含波動率高時套期保值成本高。雖然不能完全取代股指期貨的作用，但肯定會大大提升專業(yè)機構(gòu)的風險管理能力。

如何利用期貨期權來對沖風險？

很多大型資源企業(yè)都會做套期保值！例如，對于生產(chǎn)需求，你購買10000噸庫存鋼材。但是你擔心未來半年還會跌，那么這個時候，你要防范物價下跌的風險?？梢再I相應比例的看跌期權，都是自己加杠桿算的。如果未來鋼材價格真的下跌，但你的看跌期權是盈利的，那就對沖了風險。這種套利也可以無風險，但是需要專業(yè)人士！

期權對沖是什么？

期權套期保值是指應用兩種期權交易或期權與期貨交易的組合。期權套期保值一般可分為期權與期權套期保值和期權與期貨套期保值。期權之間的套期保值交易是指投資者同時買入一個復合股指的看漲期權和一個復合股指的看跌期權合約，用一個期權的收益補償另一個期權的損失。

期權對沖是什么？。作為期貨投機者，大多是高風險偏好，所以交易頭寸一般是凈敞口的。而且國內(nèi)期權推出不久，持倉限制很多。大宗股票頭寸的對沖大多是通過股指期貨。至于從不同期限和性質(zhì)的期權和股指期貨的套期保值交易中獲利，這個太專業(yè)了，國際上無法回答。本質(zhì)上并沒有真正的對沖風險，只是把可以把握的風險沖走了，所以對沖交易的真實利潤也需要主觀判斷。