封閉式基金凈值怎么計算？先說什么是封閉式基金。由于封閉期的基金在封閉期內(nèi)不能贖回，為滿足投資者的流動性需求，基金資產(chǎn)通過上市方式在證券交易所進行轉讓和交易，份額不變。所以對于封閉式基金來說，不僅有基金

封閉式基金凈值怎么計算？

先說什么是封閉式基金。

由于封閉期的基金在封閉期內(nèi)不能贖回，為滿足投資者的流動性需求，基金資產(chǎn)通過上市方式在證券交易所進行轉讓和交易，份額不變。

所以對于封閉式基金來說，不僅有基金凈值，還有交易所價格。基金凈值是基金持有的上市公司資產(chǎn)的資產(chǎn)凈值，是基金的真實資產(chǎn)價值。場內(nèi)交易價格是該基金份額在場內(nèi)轉讓時所有人的出價，通常受交易者情緒的影響。由于流動性的原因，場內(nèi)交易的價格一般低于基金凈值(折價)。

補充：

如果你在市場上買了封閉型的基，持有到封閉期結束，可以按照資產(chǎn)凈值贖回。舉個簡單的例子，一個封面的凈值是1元，2年就到期了?，F(xiàn)在兌換價格是0.8元。你買了隔壁老王在外地看了一篇自媒體文章后匆忙拋出的那份，一直持有到到期。假設2年后基金凈值還是1元，可以按照1元凈值贖回。雖然基金凈值沒有增加，但是你還是有25%的收益，相當于年化收益12%左右。

封閉式基金有三條腿：折價率降低，凈值增加，大比例分紅。本想寫的詳細一點，突然靈機一動，找到了一篇10年前寫的文字。照原樣貼。

這篇文章寫于2008年10月11日，想想都佩服自己。當時是百年一遇的金融危機的高峰日，我還能靜下心來寫。當時大部分封基的年化折價率都在10%左右。那時候我經(jīng)常對朋友說“如果3年后還是2000點，可以獲得10%的年收益”。事實上，第二年股市達到了3500點。這些基數(shù)大部分都翻倍了。然而，文章寫完一個月后，大盤從2000點跌到了1600點(跌幅20%)。在最黑暗的時刻，很難相信黎明還會到來。

我估計很多人會問這個基金會有沒有投資機會，簡單說說我的看法。你需要判斷幾個問題：

你認為現(xiàn)在股市估值處于什么階段？2年后大概率會是多少？(假設市場年化收益為X%)

你覺得這個基金的基金經(jīng)理相對于大盤能給你超額收益嗎？(假設超額收益年化Y%)

你需要多少折扣率補償？(假設年化貼現(xiàn)率為Z%，今天為4.6%)

你得到的是：

(1 X%) * (1 Y%) * (1 Z%) - 1

x和Y決定了基金資產(chǎn)本身的價值是否具有吸引力，Z給你一個保護墊和安全邊際。

封閉式基金的凈值是如何計算和公布的？

以下是計算封閉式基金凈值時的主要原則：

1.任何上市證券須按估值日在證券交易所掛牌的平均市價估值；估值日無交易的，按照最近交易日的市場價格估值。

2.新股的配發(fā)和發(fā)行，應當按照估價時點證券交易所上市的同種股票的市場價格進行估價。

3.首次公開發(fā)行股票按成本計價。

4.未在證券交易所市場以凈價交易的債券，按估值日債券收盤價減去應收利息后的凈價估值；估值日無交易的，按照債券最近交易日收盤價計算凈估值。

5.如有確鑿證據(jù)表明采用上述方法估值不能客觀反映證券的公允價值，基金管理公司應根據(jù)具體情況與基金托管人協(xié)商后，以最能反映公允價值的價格進行估值。

雖然每個交易日都要估值，但目前封閉式基金只需要每周公布一次單位凈值，所以一般每周五公布單位凈值。