封閉式基金凈值怎么計(jì)算？先說什么是封閉式基金。由于封閉期的基金在封閉期內(nèi)不能贖回，為滿足投資者的流動(dòng)性需求，基金資產(chǎn)通過上市方式在證券交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和交易，份額不變。所以對于封閉式基金來說，不僅有基金

封閉式基金凈值怎么計(jì)算？

先說什么是封閉式基金。

由于封閉期的基金在封閉期內(nèi)不能贖回，為滿足投資者的流動(dòng)性需求，基金資產(chǎn)通過上市方式在證券交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和交易，份額不變。

所以對于封閉式基金來說，不僅有基金凈值，還有交易所價(jià)格。基金凈值是基金持有的上市公司資產(chǎn)的資產(chǎn)凈值，是基金的真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值。場內(nèi)交易價(jià)格是該基金份額在場內(nèi)轉(zhuǎn)讓時(shí)所有人的出價(jià)，通常受交易者情緒的影響。由于流動(dòng)性的原因，場內(nèi)交易的價(jià)格一般低于基金凈值(折價(jià))。

補(bǔ)充：

如果你在市場上買了封閉型的基，持有到封閉期結(jié)束，可以按照資產(chǎn)凈值贖回。舉個(gè)簡單的例子，一個(gè)封面的凈值是1元，2年就到期了?，F(xiàn)在兌換價(jià)格是0.8元。你買了隔壁老王在外地看了一篇自媒體文章后匆忙拋出的那份，一直持有到到期。假設(shè)2年后基金凈值還是1元，可以按照1元凈值贖回。雖然基金凈值沒有增加，但是你還是有25%的收益，相當(dāng)于年化收益12%左右。

封閉式基金有三條腿：折價(jià)率降低，凈值增加，大比例分紅。本想寫的詳細(xì)一點(diǎn)，突然靈機(jī)一動(dòng)，找到了一篇10年前寫的文字。照原樣貼。

這篇文章寫于2008年10月11日，想想都佩服自己。當(dāng)時(shí)是百年一遇的金融危機(jī)的高峰日，我還能靜下心來寫。當(dāng)時(shí)大部分封基的年化折價(jià)率都在10%左右。那時(shí)候我經(jīng)常對朋友說“如果3年后還是2000點(diǎn)，可以獲得10%的年收益”。事實(shí)上，第二年股市達(dá)到了3500點(diǎn)。這些基數(shù)大部分都翻倍了。然而，文章寫完一個(gè)月后，大盤從2000點(diǎn)跌到了1600點(diǎn)(跌幅20%)。在最黑暗的時(shí)刻，很難相信黎明還會到來。

我估計(jì)很多人會問這個(gè)基金會有沒有投資機(jī)會，簡單說說我的看法。你需要判斷幾個(gè)問題：

你認(rèn)為現(xiàn)在股市估值處于什么階段？2年后大概率會是多少？(假設(shè)市場年化收益為X%)

你覺得這個(gè)基金的基金經(jīng)理相對于大盤能給你超額收益嗎？(假設(shè)超額收益年化Y%)

你需要多少折扣率補(bǔ)償？(假設(shè)年化貼現(xiàn)率為Z%，今天為4.6%)

你得到的是：

(1 X%) * (1 Y%) * (1 Z%) - 1

x和Y決定了基金資產(chǎn)本身的價(jià)值是否具有吸引力，Z給你一個(gè)保護(hù)墊和安全邊際。

封閉式基金的凈值是如何計(jì)算和公布的？

以下是計(jì)算封閉式基金凈值時(shí)的主要原則：

1.任何上市證券須按估值日在證券交易所掛牌的平均市價(jià)估值；估值日無交易的，按照最近交易日的市場價(jià)格估值。

2.新股的配發(fā)和發(fā)行，應(yīng)當(dāng)按照估價(jià)時(shí)點(diǎn)證券交易所上市的同種股票的市場價(jià)格進(jìn)行估價(jià)。

3.首次公開發(fā)行股票按成本計(jì)價(jià)。

4.未在證券交易所市場以凈價(jià)交易的債券，按估值日債券收盤價(jià)減去應(yīng)收利息后的凈價(jià)估值；估值日無交易的，按照債券最近交易日收盤價(jià)計(jì)算凈估值。

5.如有確鑿證據(jù)表明采用上述方法估值不能客觀反映證券的公允價(jià)值，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人協(xié)商后，以最能反映公允價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行估值。

雖然每個(gè)交易日都要估值，但目前封閉式基金只需要每周公布一次單位凈值，所以一般每周五公布單位凈值。