期權(quán)與期貨是什么？與權(quán)利和義務(wù)不同，期權(quán)是單向合約，期貨合約是雙向的。期權(quán)只要求賣方繳納保證金，保證金不按比例調(diào)整，而期貨雙方都需要繳納保證金。合約價(jià)值不同，期權(quán)合約本身有一定價(jià)值，而期貨本身沒(méi)有實(shí)際

期權(quán)與期貨是什么？

與權(quán)利和義務(wù)不同，期權(quán)是單向合約，期貨合約是雙向的。

期權(quán)只要求賣方繳納保證金，保證金不按比例調(diào)整，而期貨雙方都需要繳納保證金。

合約價(jià)值不同，期權(quán)合約本身有一定價(jià)值，而期貨本身沒(méi)有實(shí)際價(jià)值。

買方收益受市場(chǎng)價(jià)格影響，損失僅包括購(gòu)買期權(quán)的溢價(jià)。期貨的盈虧只受期貨價(jià)格變動(dòng)的影響。

期貨與期權(quán)有什么區(qū)別？

1.標(biāo)的物：期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)期貨合約；期權(quán)交易的標(biāo)的物是一種買賣權(quán)。期權(quán)的買方買了權(quán)之后，就拿到了期權(quán)。在約定期限內(nèi)，可以行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，也可以放棄行使權(quán)利；當(dāng)買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方必須履行。

2.投資者的權(quán)利和義務(wù)：期貨合約是雙向合約，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿意實(shí)際交割，必須在有效期內(nèi)對(duì)沖。這種選擇是單向合同。期權(quán)的買方在支付期權(quán)金后，有權(quán)履行或不履行期權(quán)買賣合同，不必承擔(dān)任何義務(wù)。

3.履約保證金：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要繳納一定比例的保證金。在期權(quán)交易中，買方的最大風(fēng)險(xiǎn)僅限于已支付的溢價(jià)，因此不需要支付履約保證金。但賣方面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，需要繳納保證金作為履約擔(dān)保。

4.盈虧特點(diǎn)：期貨交易是線性盈虧狀態(tài)，而交易雙方面對(duì)的是無(wú)限的盈利和無(wú)盡的虧損。期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買方收益隨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而波動(dòng)，其最大損失限于購(gòu)買期權(quán)的溢價(jià)；賣方的損失隨著市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，最大利潤(rùn)(也就是買方的最大損失)就是提成。

5.功能和效果：期貨套期保值不是關(guān)于期貨而是關(guān)于期貨合約的基礎(chǔ)金融工具的實(shí)物(現(xiàn)貨)。由于期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向最終會(huì)趨同，套期保值可以達(dá)到保護(hù)現(xiàn)貨價(jià)格和邊際利潤(rùn)的效果。期權(quán)也可以對(duì)沖。對(duì)于買方來(lái)說(shuō)，即使放棄履約，也只是損失了保險(xiǎn)費(fèi)，從而為自己的購(gòu)買資金保值。對(duì)于賣家來(lái)說(shuō)，要么商品按原價(jià)銷售，要么保險(xiǎn)費(fèi)也投保。

滬深300的期貨和期權(quán)的區(qū)別？

論區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的界限。

理論上，期貨的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的。只要你一直加保證金，不止損，理論上可以無(wú)限虧損。而期權(quán)最大的損失就是買期權(quán)的錢。比如30O0元買，最大虧3000元。

所以看漲期權(quán)合約更安全。

股票期權(quán)和期貨期權(quán)的區(qū)別？

期權(quán)和期貨作為在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可以成為投資者實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段。但是期權(quán)與期貨的不同之處在于：

第一，買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同。股票期權(quán)合約是一種不對(duì)稱合約。合同到期時(shí)，期權(quán)買方有權(quán)行使或不行使。如果期權(quán)買方選擇行權(quán)，期權(quán)賣方必須履行義務(wù)。期貨合約的雙方有平等的權(quán)利和義務(wù)。合同到期時(shí)，雙方必須按照約定的價(jià)格買賣標(biāo)的物(或進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算)。

第二，保證金規(guī)定不同。在股票期權(quán)交易中，只有期權(quán)賣方需要繳納保證金，保證金一般按非線性比例收取。期貨交易中，買賣雙方都需要繳納一定的保證金作為擔(dān)保，保證金是按線性比例收取的。

第三，風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)稱性不同。在股票期權(quán)交易中，各方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不對(duì)稱的，期權(quán)的買方承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)(即權(quán)利金損失的風(fēng)險(xiǎn))，可能獲得較大的收益；賣方享有有限的收益(限于溢價(jià))，可能會(huì)遭受較大的損失。期貨合約雙方承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的。