股指期貨會(huì)對(duì)股市帶來怎樣的影響？股指期貨：簡(jiǎn)稱SPIF，全稱股票價(jià)格指數(shù)期貨，是指以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方約定，在未來某個(gè)日期，可以按照預(yù)定的股價(jià)指數(shù)買賣標(biāo)的指數(shù)，到期后可以現(xiàn)金結(jié)

股指期貨會(huì)對(duì)股市帶來怎樣的影響？

股指期貨：簡(jiǎn)稱SPIF，全稱股票價(jià)格指數(shù)期貨，是指以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方約定，在未來某個(gè)日期，可以按照預(yù)定的股價(jià)指數(shù)買賣標(biāo)的指數(shù)，到期后可以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)。股指期貨對(duì)股市的影響表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：第一，股指期貨推出后，指數(shù)會(huì)有短暫的調(diào)整。由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍在向好，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇符合預(yù)期(雖然存在資產(chǎn)泡沫)，企業(yè)盈利能力依然強(qiáng)勁，在這種情況下，指數(shù)會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)向上運(yùn)行，股指期貨推出后滬深300指數(shù)中期可能加速上漲，大盤藍(lán)籌股抗風(fēng)險(xiǎn)能力加強(qiáng)，但部分非成份股可能被邊緣化。當(dāng)然，如果出現(xiàn)突發(fā)事件和宏觀基本面變化，比如2008年全球金融危機(jī)，股指期貨會(huì)加速其下跌趨勢(shì)。第二，股指期貨推出后，中期可能會(huì)出現(xiàn)“交易轉(zhuǎn)移”現(xiàn)象。所謂“交易轉(zhuǎn)移”，是指在開市初期，股指期貨在增加現(xiàn)貨市場(chǎng)交易量的同時(shí)，其低成本、高流動(dòng)性的優(yōu)勢(shì)可能導(dǎo)致投機(jī)者和高風(fēng)險(xiǎn)投資的部分交易從股票現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)，甚至超過現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易量，從而降低現(xiàn)貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。這就是所謂的“交易轉(zhuǎn)移”。因?yàn)?，與現(xiàn)貨交易相比，股指期貨交易具有交易成本低、流動(dòng)性高的明顯優(yōu)勢(shì)，而且由于采用了程序交易，股指期貨交易指令的執(zhí)行速度比現(xiàn)貨交易快得多。第三，股票現(xiàn)貨市場(chǎng)可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。由于藍(lán)籌股，尤其是滬深300指數(shù)的股票，基本上都是股指期貨的標(biāo)的，股指期貨推出后，這些股票會(huì)逐漸走強(qiáng)。而目前被瘋狂炒作的創(chuàng)業(yè)板、中小板的股票，在接下來的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中，可能會(huì)成為暴跌股，也可能會(huì)出現(xiàn)中期調(diào)整。

為什么股票會(huì)受股指期貨的影響？

看了很多朋友的回答，都沒有回答到點(diǎn)子上。讓我告訴你一些事情：

首先，什么是期貨？期貨不是商品，期貨是合約；因?yàn)楣芍钙谪浀臉?biāo)的物是股票指數(shù)，交割是現(xiàn)金交割；這就是股指期貨和股票指數(shù)的區(qū)別；

其次，股指是怎么來的？滬深300指數(shù)是股指期貨最重要的標(biāo)的指數(shù)。它按照日均成交量和日均總市值對(duì)滬深兩市3300只股票進(jìn)行綜合排序，選取前300只股票作為樣本。

那么很簡(jiǎn)單：如果樣本漲了，股指漲了，那期指漲不漲？會(huì)上升；如果股指下跌，期指怎么辦？也摔了；為什么會(huì)這樣？這是關(guān)于期貨的意義。

期貨有幾個(gè)功能，比如價(jià)格發(fā)現(xiàn)，比如套期保值；這里先不說價(jià)格發(fā)現(xiàn)，重點(diǎn)說套期保值；如果你手里有很多股票，但是又擔(dān)心股票會(huì)跌，那么你可以做空期指。如果你的股票下跌，你在這里會(huì)虧損，但期指會(huì)賺錢，你可以對(duì)沖；這是對(duì)沖；但是我們的期指門檻是50萬，一個(gè)點(diǎn)波動(dòng)300，所以排除了很多散戶。

現(xiàn)在大家都懂了，歡迎點(diǎn)贊，一起討論！

為什么股票會(huì)受股指期貨的影響？

我給你最好的建議是，先學(xué)會(huì)放棄機(jī)會(huì)。不要總想著賺股市的每一次波動(dòng)，每一次漲停。無論你今天是好是壞，空頭頭寸將在2個(gè)交易日內(nèi)開始?？諅}(cāng)也是一種操作。空倉(cāng)的時(shí)候自己觀察行情，復(fù)盤。其實(shí)說白了，很簡(jiǎn)單。當(dāng)你沒有任何感覺的時(shí)候，你自然知道如何控制自己的位置。踏空了，就是賺不到錢。首先，股市不會(huì)虧錢。你已經(jīng)打敗了70%的人，然后你就可以抓住機(jī)會(huì)賺錢了。當(dāng)然，不管我說了多少，最后執(zhí)行是你自己的天性。我

在這個(gè)寶貴的時(shí)間，我很高興與你分享我對(duì)這個(gè)問題的看法。讓我們?cè)谶@里一起走進(jìn)這個(gè)問題?，F(xiàn)在我們一起來討論這個(gè)問題。

我給你分享以下優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。首先，我來分享一下我個(gè)人對(duì)這個(gè)問題的看法和想法。也希望我的分享能給你帶來幫助和快樂，也希望你能喜歡我的分享。

股指的推出將在以下幾個(gè)方面影響a股市場(chǎng)：股指的走勢(shì)將趨于平緩。從成熟市場(chǎng)的發(fā)展歷史可以看出，純現(xiàn)貨市場(chǎng)單邊交易的股指波動(dòng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于有套期保值交易機(jī)制的期貨和現(xiàn)貨雙邊交易市場(chǎng)。

剔除重大事件對(duì)股市的影響，在市場(chǎng)走勢(shì)不確定的情況下，股指波動(dòng)較大。單邊市，投資者要么做多，要么做空，要么不做。除了不做，其他兩種選擇都會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，從而促成股指的波動(dòng)。

在雙邊市場(chǎng)中，如果股指大幅波動(dòng)，無論你選擇做多還是做空，投資者都可以在期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向?qū)_交易，從而獲得平均收益，化解風(fēng)險(xiǎn)。

無論是大漲還是大跌，股指期貨都能獲得巨額的套期保值收益，大量資金會(huì)進(jìn)入期貨市場(chǎng)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格會(huì)在期貨市場(chǎng)的作用下逐漸平緩，股指會(huì)有所收斂，從而縮小股指的波動(dòng)幅度。

利用股指期貨進(jìn)行套期保值的原理是根據(jù)股票指數(shù)和股票價(jià)格變動(dòng)的相同趨勢(shì)，在股票的現(xiàn)貨市場(chǎng)和股票指數(shù)的期貨市場(chǎng)上進(jìn)行相反的操作，以抵消股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約的價(jià)格等于股票指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以每個(gè)點(diǎn)的指定價(jià)格。

各種股指期貨合約每個(gè)點(diǎn)的價(jià)格都不一樣。例如，恒生指數(shù)的價(jià)格為每點(diǎn)50港元，即恒生指數(shù)每下跌一點(diǎn)，期貨合約的買方(多頭)每手合約虧損50港元，而賣方每手合約盈利50港元。

例如，某投資者在股市持有10只總市值為200萬港元的上市股票。

這位投資者預(yù)測(cè)，東南亞金融危機(jī)可能會(huì)引發(fā)股市的全面下跌。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，他對(duì)沖并賣出了3份3個(gè)月期、13 000點(diǎn)的恒生指數(shù)期貨。

以上，我的精彩分享就是關(guān)于這個(gè)問題的答案，都是我真實(shí)的想法和看法。同時(shí)也希望我分享的這個(gè)問題的答案可以幫助到大家。

也希望你能喜歡我的回答。如果你對(duì)這個(gè)問題有更好的答案和看法，請(qǐng)分享你的評(píng)論，加入我們這個(gè)話題。

在此，我衷心祝愿大家工作愉快，生活健康，家庭興旺，天天萬事如意，年年發(fā)財(cái)，生意興隆。謝謝你。

最后，歡迎大家就這個(gè)問題暢所欲言。如果你喜歡我，請(qǐng)關(guān)注一下。我會(huì)每天為你分享和解答我的想法和觀點(diǎn)。

1-@qq.com

期貨可以做空交易。賣空股票的一個(gè)先決條件是，必須先向別人借一定數(shù)量的股票。外資股賣空有嚴(yán)格的條件，但股指期貨沒有。事實(shí)上，超過一半的指數(shù)期貨交易包括賣空交易頭寸。對(duì)于投資者來說，做空機(jī)制最吸引人的地方在于，當(dāng)預(yù)計(jì)未來股市大趨勢(shì)將呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)時(shí)，投資者可以主動(dòng)出擊，而不是被動(dòng)等待股市見底，讓投資者在下跌的市場(chǎng)中有所作為。

1-@qq.com

股指期貨是基于股票市場(chǎng)的金融衍生產(chǎn)品，是以股票市場(chǎng)為基礎(chǔ)的。它與股市運(yùn)行密切相關(guān)，但與股票有本質(zhì)區(qū)別。

股指期貨是股票市場(chǎng)的早期反映，是股票市場(chǎng)的晴雨表。起到扶危濟(jì)困的作用。

比如“股指期貨的交割日效應(yīng)”，是指當(dāng)一個(gè)股指期貨合約的交割日臨近時(shí)，參與期貨交易的多空雙方利用各種手段影響期貨乃至現(xiàn)貨價(jià)格，以爭(zhēng)取一個(gè)對(duì)自己有利的合約交割日價(jià)格。尤其是因?yàn)楣芍钙谪浐霞s是按照規(guī)定以股票現(xiàn)貨指數(shù)為參考，以現(xiàn)金結(jié)算，這樣在最后交割的時(shí)候，現(xiàn)貨指數(shù)幾乎會(huì)對(duì)股指期貨起到?jīng)Q定性的作用。所以也會(huì)有大資金拋售股票，離開股市進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，造成股指大幅波動(dòng)，從而形成“交割日效應(yīng)”。

到了交割日，股指期貨會(huì)接近現(xiàn)貨價(jià)格，而股指期貨合約的標(biāo)的物是滬深300。那么到了交割日，就會(huì)和滬深300相互作用，影響滬深300，市場(chǎng)就會(huì)受到影響。也就是說，到了交割日，股指期貨的走勢(shì)會(huì)和市場(chǎng)一致，互相影響！

總而言之，股指期貨是一種金融衍生產(chǎn)品，它源于股票市場(chǎng)，但與股票市場(chǎng)有著本質(zhì)的區(qū)別。它是以股市為基礎(chǔ)的，對(duì)股市有負(fù)面作用，特別是對(duì)股市的短期走勢(shì)，有“引領(lǐng)效應(yīng)”！