什么是貨幣互換協(xié)議？貨幣互換交易是指交易雙方同意在一系列未來(lái)日期按照不同貨幣的本金向?qū)Ψ街Ц独⒌膮f(xié)議。兩種利息的幣種不同，計(jì)息方式也可以不同。在期末，雙方交換兩種不同貨幣的本金。貨幣互換交易的主要功

什么是貨幣互換協(xié)議？

貨幣互換交易是指交易雙方同意在一系列未來(lái)日期按照不同貨幣的本金向?qū)Ψ街Ц独⒌膮f(xié)議。兩種利息的幣種不同，計(jì)息方式也可以不同。在期末，雙方交換兩種不同貨幣的本金。

貨幣互換交易的主要功能是使客戶(hù)能夠根據(jù)各種貨幣的匯率和利率的變化，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的貨幣結(jié)構(gòu)和利率結(jié)構(gòu)，使其更加合理，規(guī)避匯率和利率變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。舉個(gè)例子，一個(gè)客戶(hù)借了一筆日元的十年期浮息債，但他的經(jīng)常性收益只有美元。他每個(gè)季度都需要把美元換成日元來(lái)還清利息，到期需要把美元換成日元來(lái)還清本金，這樣他就要面臨日元升值和利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，客戶(hù)可以在適當(dāng)?shù)膮R率水平上與銀行進(jìn)行10年期日元對(duì)美元的貨幣互換交易，將其日元浮動(dòng)利率債務(wù)換成美元固定利率債務(wù)，使其借入債務(wù)與其收入處于同一幣種，從而規(guī)避匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，固定借入債務(wù)的利率，規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

本幣互換協(xié)議如何執(zhí)行？

本幣互換協(xié)議的實(shí)施方法：

和國(guó)家外匯管理局應(yīng)當(dāng)以其他形式進(jìn)行等額本金反向兌換。本協(xié)議生效之日，雙方按約定匯率兌換及外幣本金33，360元。

協(xié)議生效日，雙方按約定的匯率兌換和外幣本金，或按浮動(dòng)利率或固定利率計(jì)算利息，并在約定的存續(xù)期日兌換利息。貨幣互換實(shí)際上是在期初期末交換本金。本金交換的形式包括協(xié)議到期日雙方的相同匯率。利息交換是指雙方定期向?qū)Ψ街Ц兑越粨Q貨幣計(jì)算的利息金額，在協(xié)議到期日，雙方支付相同的匯率。

本幣互換協(xié)議什么意思？

雙邊本幣互換協(xié)議是指一國(guó)(地區(qū))中央銀行與另一國(guó)(地區(qū))中央銀行簽訂協(xié)議，約定在一定條件下，任何一方可以用一定數(shù)量的本幣與對(duì)方貨幣進(jìn)行雙邊貿(mào)易和投資結(jié)算，或者為金融市場(chǎng)提供短期流動(dòng)性支持。

本幣兌換可以極大地刺激對(duì)外貿(mào)易的增長(zhǎng)。雙邊貿(mào)易結(jié)算改用本幣符合經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)減少貿(mào)易結(jié)算對(duì)外部因素的依賴(lài)具有重要意義。

簽署互換協(xié)議，就是雙方承諾一定的互換額度，在危機(jī)加深的特定情況下，可以隨時(shí)啟動(dòng)。通過(guò)本幣互換，兩國(guó)可以相互提供短期流動(dòng)性支持，為本國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)方分行提供融資便利，促進(jìn)雙邊貿(mào)易發(fā)展。

中幣兌換協(xié)議始末？

中日雙邊貨幣互換協(xié)議始于2002年3月，是清邁倡議的一部分，清邁倡議是為應(yīng)對(duì)20世紀(jì)90年代末亞洲金融危機(jī)而簽署的多邊貨幣互換協(xié)議。但由于種種原因，該協(xié)定于2013年到期，此后中日兩國(guó)一直未能復(fù)交。

五年后，中幣互換協(xié)議終于簽訂了！

這次貨幣互換的規(guī)模是5年前互換協(xié)議的10倍。中日雙邊貨幣協(xié)定的簽署標(biāo)志著自由兌換邁出了關(guān)鍵的一步。也意味著可以納入日本央行作為儲(chǔ)備貨幣，供日本央行在緊急情況下使用，相當(dāng)于對(duì)的認(rèn)可。