現(xiàn)代結(jié)合投資理論是誰(shuí)提出的？現(xiàn)代投資組合理論是基于美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家markowitz在1952年提出的理論模型。他指的是由若干證券組成的投資組合，最終收益是這些證券收益的加權(quán)平均值，但總風(fēng)險(xiǎn)不是這些證券的

現(xiàn)代結(jié)合投資理論是誰(shuí)提出的？

現(xiàn)代投資組合理論是基于美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家markowitz在1952年提出的理論模型。他指的是由若干證券組成的投資組合，最終收益是這些證券收益的加權(quán)平均值，但總風(fēng)險(xiǎn)不是這些證券的加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)。這種投資組合可以大大降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)代投資組合理論的基石是？

現(xiàn)代現(xiàn)代投資組合理論(簡(jiǎn)稱(chēng)MPT)也稱(chēng)為現(xiàn)代投資組合理論、投資組合理論或投資多樣化理論。

馬克維茨組合理論的特點(diǎn)？

馬科維茨理論是當(dāng)代投資組合理論的創(chuàng)始人，美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨在1952年發(fā)表的題為《證券組合選擇》的論文中論述了如何使投資組合在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，實(shí)現(xiàn)盡可能大的預(yù)期收益率。

主要思想是選擇一組多樣化的投資組合，其預(yù)期收益率是各種證券預(yù)期收益率的加權(quán)平均值，風(fēng)險(xiǎn)是該投資組合預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差(或方差)。通過(guò)一定的數(shù)學(xué)方法，求出給定風(fēng)險(xiǎn)水平下期望收益率最高的投資組合點(diǎn)，這些投資組合點(diǎn)就形成了所謂的效率邊界。投資決策是根據(jù)效率邊界做出的。由于效率邊界的概念是馬科維茨理論的基礎(chǔ)和核心，求解效率邊界的方法非常復(fù)雜，尤其是在給定的時(shí)間內(nèi)，這無(wú)疑限制了這一理論的應(yīng)用。

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Markowitz現(xiàn)代投資組合理論是現(xiàn)代投資理論的重要組成部分。傳統(tǒng)投資理論強(qiáng)調(diào)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益與投資成本的比較。如果預(yù)期收益大于成本，則接受該項(xiàng)目；否則，如果預(yù)期收益小于成本，項(xiàng)目將被拒絕。

然而，這種傳統(tǒng)的投資理論不能用來(lái)指導(dǎo)證券和股票風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資決策。究其原因，與證券投資收益的特性有關(guān)。

證券投資收益的第一個(gè)突出特點(diǎn)是不確定性。證券的回報(bào)受到一系列因素的強(qiáng)烈影響，包括市場(chǎng)的活躍程度、政治事件、國(guó)際關(guān)系、政策變化、氣候條件以及上市公司管理的成敗。

各種經(jīng)濟(jì)因素的影響無(wú)法事先準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。即使完美預(yù)測(cè)了經(jīng)濟(jì)因素的結(jié)果，各種非經(jīng)濟(jì)因素的影響也可能改變降級(jí)操作的過(guò)程，從而影響一只或多只證券的分紅和資本利得。

我們無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)某種證券的價(jià)值在未來(lái)會(huì)上漲還是下跌。即使能綜合所有相關(guān)信息，也只能得出一些附加條件的結(jié)論。

投資組合理論原理？

投資組合理論是指由若干證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權(quán)平均值，但其風(fēng)險(xiǎn)不是這些證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。投資組合可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。