如何對(duì)上市公司財(cái)報(bào)進(jìn)行多層次分析？我來簡單說一下如何對(duì)財(cái)報(bào)進(jìn)行分析，上市公司財(cái)報(bào)好不好主要從三個(gè)層面進(jìn)行分析：盈利能力、盈利質(zhì)量及償債能力，同時(shí)輔以運(yùn)營能力及管控能力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。公司質(zhì)地的好壞分為三

如何對(duì)上市公司財(cái)報(bào)進(jìn)行多層次分析？

我來簡單說一下如何對(duì)財(cái)報(bào)進(jìn)行分析，上市公司財(cái)報(bào)好不好主要從三個(gè)層面進(jìn)行分析：盈利能力、盈利質(zhì)量及償債能力，同時(shí)輔以運(yùn)營能力及管控能力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

公司質(zhì)地的好壞分為三個(gè)層級(jí)：公司質(zhì)地較好、公司質(zhì)地較差及公司質(zhì)地一般，它們之間的邏輯關(guān)系如下：

公司質(zhì)地定義表見附圖

在這里，公司盈利能力、盈利質(zhì)量及償債能力通過相互組合，構(gòu)成了評(píng)價(jià)上市公司公司質(zhì)地的邏輯關(guān)系，例如公司質(zhì)地較好的定義，必須是盈利能力強(qiáng)或者較強(qiáng)、且盈利質(zhì)量好或者較好、且財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健才可稱之為公司質(zhì)地較好；而公司質(zhì)地較差，必須是盈利能力弱或者較弱、且盈利質(zhì)量差或者較差、且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高或者較高才可稱之為公司質(zhì)地較差；而除公司質(zhì)地較好及公司質(zhì)地較差以外的上市公司股票統(tǒng)統(tǒng)劃歸為公司質(zhì)地一般。

通過自己對(duì)這三方面的分析得到一個(gè)基本判斷，同時(shí)到相關(guān)專業(yè)網(wǎng)站去查找這家上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等評(píng)價(jià)，按照這些標(biāo)簽進(jìn)行對(duì)比佐證，最后就能得出一個(gè)較為理想的結(jié)論。

投資者如何對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析？

首先了解上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以根據(jù)如下四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析：

反映企業(yè)盈利能力狀況的指標(biāo)：

1.資本利潤率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%；平均凈資產(chǎn)=（年末凈資產(chǎn) 年初凈資產(chǎn)）/2

2.資產(chǎn)利潤率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額&100%；平均資產(chǎn)總額=12個(gè)月每月末資產(chǎn)總額之和/12

3.市盈率=普通股每股市價(jià)/每股收益；普通股每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/普通股股數(shù)

4.市凈率=普通股每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

5.成本收入比=成本費(fèi)用總額/主營業(yè)務(wù)收入凈額*100%

6.收入利潤利率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額*100%

反映資產(chǎn)質(zhì)量狀況的指標(biāo)：

1.固定資產(chǎn)比例=（固定資產(chǎn)凈值 在建工程余額）/凈資產(chǎn)*100%

2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額；

3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

反映償債能力狀況的指標(biāo)

1.凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資本/負(fù)債總額*100%

2.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%

3.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)負(fù)債期末余額*100%

4.存貸款比率=各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額*100%

反映經(jīng)營增長狀況的指標(biāo)

1.利潤增長率=（本年主營業(yè)務(wù)利潤總額-上年主營業(yè)務(wù)利潤總額）/上年主營業(yè)務(wù)利潤總額*100%

2.收入增長率=（本年主營業(yè)務(wù)收入總額-上年主營業(yè)務(wù)收入總額）/上年主營業(yè)務(wù)收入總額

3.總資產(chǎn)增長率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）/年初資產(chǎn)總額*100%