P2P平臺的本質(zhì)是什么？從理論上講，P2P的本質(zhì)是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)。首先，管理層也應該認為，與不透明的民間借貸相比，這種P2P方式將民間借貸公之于眾，在統(tǒng)計上是可以管理的，有利于規(guī)范民間借貸行為。然而

P2P平臺的本質(zhì)是什么？

從理論上講，P2P的本質(zhì)是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)。首先，管理層也應該認為，與不透明的民間借貸相比，這種P2P方式將民間借貸公之于眾，在統(tǒng)計上是可以管理的，有利于規(guī)范民間借貸行為。

然而，P2P有一個致命的核心問題，即平臺是否承擔擔保責任。根據(jù)P2P的設計理念，平臺不應該承擔保證責任，因為平臺根本沒有風險控制能力。所謂“大數(shù)據(jù)風控”是少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心寶藏。由于P2P不可能實現(xiàn)所有數(shù)據(jù)的共享，因此，這些P2P公司花費大量資金購買的數(shù)據(jù)實際上是沒有手腳的浪費。如果平臺承擔擔保責任，幾乎是為借款人補足，肯定是虧損業(yè)務。

但是，如果您的P2P平臺不承擔擔保責任，則沒有貸款人愿意出借。傳統(tǒng)的民間借貸是熟人的借貸（高利貸除外）。在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，誰也不知道是誰。為什么人們愿意借錢給別人？這個問題關系到P2P平臺的生存，因此平臺只能找到一種滿足貸款人要求的方式，即承擔擔保責任，進而找到一種控制擔保風險的方式。

平臺如何控制擔保風險？兩種方式：自籌資金池和自籌資金池。資金池的含義是假設借入的資金有的已經(jīng)歸還，有的還沒有歸還，那么到期的資金將首先用歸還的資金支付（即使對應的借款人沒有歸還），資金完全不匹配。這意味著風險由后來進來的貸款人承擔，涉嫌龐氏騙局，因此被監(jiān)管部門長期禁止。這種方法是不可行的，所以我們只能使用一種更隱蔽的方法：自積分。自籌資金的含義非常明確，即平臺發(fā)布虛假競價，并將所借資金用于平臺自身（對外投資或貸款），使平臺的擔保風險轉(zhuǎn)移到投資（貸款）風險。這種做法已涉嫌非法集資。更有甚者，如果自籌資金用于自用，就涉嫌詐騙。

所以，P2P平臺的問題歸根結底是其商業(yè)模式的問題，互聯(lián)網(wǎng)的民間借貸仍然無法解決核心風險控制的問題。風險控制是銀行幾百年來一直沒有做好的事情。P2P不可能在幾年內(nèi)解決這個問題。實踐證明，P2P是將民間借貸轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)的一次失敗嘗試。

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