經(jīng) 濟(jì) 縱 橫INTELLIGENCE關(guān)于中小企業(yè)典當(dāng)融資的實(shí)證研究河北機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 高 偉 孟小欣摘 要：中小企業(yè)在穩(wěn)定財(cái)稅來(lái)源、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技進(jìn)步、緩解就業(yè)壓力和維持

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關(guān)于中小企業(yè)典當(dāng)融資的實(shí)證研究

河北機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 高 偉 孟小欣

摘 要：中小企業(yè)在穩(wěn)定財(cái)稅來(lái)源、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技進(jìn)步、緩解就業(yè)壓力和維持社會(huì)穩(wěn)定等方面起著重要作用。然而融資難問(wèn)題使大量中小企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，甚至趨于死亡。本文分析典當(dāng)融資方式的特點(diǎn)并通過(guò)案例分析證明典當(dāng)融資是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的良好渠道。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 典當(dāng)融資

一、典當(dāng)融資特點(diǎn)

典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資式。典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，具有以下比較優(yōu)勢(shì)：

1、兼具金融和商業(yè)性質(zhì)

“典當(dāng)”從廣義上講是以實(shí)物作質(zhì)押的一種借貸行為，它具有以物換錢(qián)的功能，因而天生兼具金融和商業(yè)雙重性質(zhì)。銀行通常只接受權(quán)利質(zhì)押，無(wú)法滿(mǎn)足以物換錢(qián)的融資需求。而典當(dāng)行既接受權(quán)利質(zhì)押，也接受動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，如汽車(chē)、金銀首飾、藝術(shù)品、原材料，甚至積壓商品、銷(xiāo)售訂單、購(gòu)貨合同等也可以用來(lái)做質(zhì)押，以換取臨時(shí)性資金需求，這就為中小企業(yè)融資開(kāi)辟了廣闊的空間[1]。

2、不以信用為條件

中小企業(yè)，由于規(guī)模小、財(cái)務(wù)不規(guī)范、管理水平低，加上缺少可作抵押的廠房、土地、汽車(chē)等固定資產(chǎn)，又沒(méi)有可靠的擔(dān)保，因此達(dá)不到銀行的資信要求，自然就被拒之門(mén)外。而典當(dāng)融資方式由于不以信用為條件，不用擔(dān)保，沒(méi)有所有制歧視，只要拿得出當(dāng)物就可融資，因此對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，不失為一種可行的融資渠道[2]。

3、不限用途

典當(dāng)融資不問(wèn)用途，只要有合法當(dāng)物，就可質(zhì)押融資，至于你拿了錢(qián)是去養(yǎng)家糊口，還是經(jīng)營(yíng)逐利，一概不問(wèn)，悉聽(tīng)尊便。銀行抵押貸款對(duì)資金用途、運(yùn)用范圍等實(shí)行嚴(yán)格的貸前調(diào)查，貸中審查，貸后檢查。銀行抵押貸款只能用于申請(qǐng)貸款的用途范圍內(nèi)，銀行予以監(jiān)督，用途不當(dāng)或挪作它用，銀行有權(quán)收回并進(jìn)行信貸制裁[3]。這些規(guī)定給中小企業(yè)融資者帶來(lái)很大的不便。相對(duì)而言，利用典當(dāng)融資則主動(dòng)得多，也自由得多。

4、方便快捷

典當(dāng)融資程序簡(jiǎn)單，方便快捷，無(wú)須像銀行貸款那樣找第三者擔(dān)保，還要辦理一系列的審批程序，一旦對(duì)當(dāng)物核定價(jià)值即可按比例兌現(xiàn)。由于實(shí)行所有權(quán)轉(zhuǎn)移的質(zhì)押式貸款，可減少逾期收不回而導(dǎo)致的一些糾紛，因而程序簡(jiǎn)單明了，一般可當(dāng)場(chǎng)取錢(qián)，不同于銀行放貸程序復(fù)雜。

5、滿(mǎn)足小額和短期資金需求

典當(dāng)融資的金額可以從幾百上千到數(shù)十萬(wàn)元不等，主要提供小額融資，且典當(dāng)期限最長(zhǎng)為六個(gè)月。這些特點(diǎn)很適合中小企業(yè)融資需求，同銀行相比具有很大優(yōu)勢(shì)。以提供小額、短期性融資為主的典當(dāng)融資，恰恰能夠滿(mǎn)足中小企業(yè)“急、頻、少、繁”的融資需求。

二、中小企業(yè)如何利用典當(dāng)融資1、中小企業(yè)典當(dāng)融資常用方式

（1）生活用品典當(dāng) 對(duì)于私營(yíng)中小企業(yè)而言，在企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，私人生活用品，如金銀首飾、豪華家電、機(jī)動(dòng)車(chē)、文物古董等，都可以拿來(lái)典當(dāng)，為中小企業(yè)解決臨時(shí)性小額資金需求提供了便利。

（2）生產(chǎn)資料典當(dāng) 任何企業(yè)都離不開(kāi)生產(chǎn)資料，都有

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或多或少的生產(chǎn)資料。這就為中小企業(yè)借助典當(dāng)融資提供了廣闊的物質(zhì)基礎(chǔ)。對(duì)相當(dāng)一部分中小企業(yè)而言，經(jīng)常會(huì)遇到這樣的尷尬：手頭上掌握著大量閑置的生產(chǎn)資料，如倉(cāng)庫(kù)存放的原材料、存貨等，同時(shí)又急需一批生產(chǎn)資金。這時(shí)候，便可以借助典當(dāng)行融資。

（3）房地產(chǎn)典當(dāng) 房地產(chǎn)典當(dāng)是近年來(lái)興起的一種新的典當(dāng)業(yè)務(wù)，房地產(chǎn)典當(dāng)因標(biāo)的物價(jià)值高、收益大、市場(chǎng)容量大而受到典當(dāng)行的普遍重視，并正逐步成為一些典當(dāng)行主要的業(yè)務(wù)項(xiàng)目。

（4）股票典當(dāng) 股票質(zhì)押屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押的一種，也是目前尚處于探索階段的典當(dāng)融資新業(yè)務(wù)。股票質(zhì)押作為典當(dāng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新，不僅可以為典當(dāng)行的閑置資金提供一條新的出路，增加典當(dāng)行的收益，還可以滿(mǎn)足股民對(duì)入市資金的需求，為他們提供了一條新的融資渠道。

（5）債權(quán)典當(dāng) 包括銀行定期存款單、債券、本票、匯票、倉(cāng)單、提單等財(cái)產(chǎn)權(quán)利。債權(quán)也可以作為當(dāng)物向典當(dāng)行質(zhì)押貸款，從而為債權(quán)人提供了一條新的融資渠道。

2、中小企業(yè)典當(dāng)融資的一般程序

咨詢(xún)--驗(yàn)證--估價(jià)--簽署抵押典當(dāng)合同--抵押登記--簽訂當(dāng)票--發(fā)放當(dāng)金--償還本息--注銷(xiāo)登記。

3、中小企業(yè)典當(dāng)融資的新模式構(gòu)思

當(dāng)前我國(guó)典當(dāng)業(yè)仍然處于發(fā)展階段，各典當(dāng)企業(yè)的實(shí)力還不夠強(qiáng)，只有在不斷的創(chuàng)新中才能增強(qiáng)自身實(shí)力，使中小企業(yè)更好地融資。如典當(dāng)行可以把銀行和租賃公司拉進(jìn)典當(dāng)?shù)馁Y金鏈條里。對(duì)于貸款添置設(shè)備的企業(yè)，典當(dāng)行在借給企業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所需的前期款后，還可以向租賃公司推薦。租賃公司在評(píng)估后買(mǎi)下設(shè)備，分幾年租給企業(yè)使用，企業(yè)只需按期支付租金。

三、典當(dāng)融資新模式下的案例分析1、案例

2009年10月，北京市某空調(diào)廠張廠長(zhǎng)來(lái)到某典當(dāng)公司，他說(shuō)他們工廠運(yùn)作得很好，產(chǎn)品供不應(yīng)求，但是有一些經(jīng)銷(xiāo)商拖欠貨款，而此時(shí)正趕上今年冬天供暖期馬上就要到了，工廠準(zhǔn)備再引進(jìn)一項(xiàng)設(shè)備大，進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)。資金暫時(shí)周轉(zhuǎn)不靈，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)原材料和設(shè)備的款項(xiàng)還未落實(shí)。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步了解，該工廠有完全產(chǎn)權(quán)的廠房2萬(wàn)多平方米，該典當(dāng)公司建議其用廠房作為抵押物取得貸款。經(jīng)過(guò)評(píng)估，在短短的一周時(shí)間里，工廠就獲得了300萬(wàn)元的貸款，解決了他們的燃眉之急。

2、案例分析

該廠需要資金時(shí)間比較緊迫，借款期限較短，申請(qǐng)銀行貸款或發(fā)行債券已不合適。通過(guò)典當(dāng)融資該廠在短短一周內(nèi)獲取了300萬(wàn)資金，解了燃眉之急。若該廠無(wú)法在滿(mǎn)當(dāng)期時(shí)歸還全部款項(xiàng)，可以考慮讓典當(dāng)行就憑借自身信譽(yù)向銀行推薦企業(yè)客戶(hù)，幫助其申請(qǐng)到300萬(wàn)元貸款。這樣，企業(yè)可以用銀行貸款先歸還當(dāng)金，用當(dāng)期內(nèi)陸續(xù)回來(lái)的銷(xiāo)售款擴(kuò)大生產(chǎn)，貸款成本大大降低了。對(duì)于貸款添置設(shè)備的企業(yè)，典當(dāng)

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論電子商務(wù)對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的影響

沈陽(yáng)師范大學(xué)渤海學(xué)院07級(jí)經(jīng)貿(mào)系國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專(zhuān)業(yè)2班 蔡學(xué)強(qiáng)

摘 要：世界市場(chǎng)的重新建構(gòu)，國(guó)際貿(mào)易方式的創(chuàng)新深化，對(duì)每一個(gè)國(guó)家都將產(chǎn)生深刻影響。為了能夠更有效地參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，能夠在經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中獲取更大的利益，我們應(yīng)當(dāng)高度重視電子商務(wù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，認(rèn)真研究和探索電子商務(wù)發(fā)展規(guī)律及其對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生的影響，以便采取積極的對(duì)策措施。

關(guān)鍵詞：中國(guó)電子商務(wù) 經(jīng)濟(jì)全球化 發(fā)展策略

目前世界各地，特別是歐美地區(qū)發(fā)達(dá)國(guó)家的政府機(jī)構(gòu)，企事業(yè)單位等紛紛建起的網(wǎng)站，并已進(jìn)入了電子商務(wù)階段，使傳統(tǒng)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式迅速轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛐跃W(wǎng)絡(luò)化的電子商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。在我國(guó)，大部分企事業(yè)單位及政府機(jī)構(gòu)也建起了網(wǎng)站，然而，這些網(wǎng)站大多是在網(wǎng)上發(fā)布一下產(chǎn)品信息、政府消息而已，而能在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)在線即時(shí)交易、在線支付、在線海關(guān)申報(bào)、貨物保險(xiǎn)等的網(wǎng)站還為數(shù)甚少，距離網(wǎng)絡(luò)化商業(yè)經(jīng)營(yíng)方式——“電子商務(wù)”這一更高水準(zhǔn)的目標(biāo)還相去甚遠(yuǎn)。電子商務(wù)作為行業(yè)最先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式，將為企業(yè)大大的節(jié)約金錢(qián)、時(shí)間和資源，并將對(duì)整個(gè)行業(yè)的商業(yè)運(yùn)作產(chǎn)生重要的影響。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，電子商務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式比傳統(tǒng)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式所能節(jié)省的資金大約是營(yíng)業(yè)總額的5～7以上，國(guó)際貿(mào)易的電子商務(wù)甚至能超過(guò)15。交易費(fèi)用降低：電子商務(wù)免去了一切煩瑣的手續(xù)，所有的商務(wù)活動(dòng)均在網(wǎng)上一氣呵成，諸如海關(guān)、商檢、外貿(mào)、外匯、工商、稅務(wù)、銀行、保險(xiǎn)、貨運(yùn)方式、費(fèi)用、貨物保險(xiǎn)、合同簽署等都能在網(wǎng)上完成，節(jié)省大量的財(cái)力、物力、人力和時(shí)間，為企業(yè)減少了大量的費(fèi)用，降低了成本，提高了效率，更重要的是與國(guó)際接軌。

買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接接觸，無(wú)需貿(mào)易中介的參與，減少了交易的中間環(huán)節(jié)；參與交易的各方只需支付較低的網(wǎng)絡(luò)通信和管理費(fèi)用就可存儲(chǔ)、交換和處理信息，節(jié)省了資金，降低了成本；由于Internet 是全球性開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)，有利于交易雙方獲得“完整信息”，降低了市場(chǎng)上的搜尋成本，減少了交易的不確定性；在網(wǎng)上直接傳遞電子單證，既節(jié)約了紙單證的制作費(fèi)用，又可縮短交單結(jié)匯時(shí)間，加快資金周轉(zhuǎn)，節(jié)省利息開(kāi)支。網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易提高了工作效率。現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)用戶(hù)間標(biāo)準(zhǔn)格式文件（如合同、提單、發(fā)票等）即時(shí)傳送和交換，買(mǎi)賣(mài)雙方足不出戶(hù)就可在網(wǎng)上直接辦理訂購(gòu)、談判、簽約、報(bào)關(guān)、報(bào)檢、租船訂艙、繳稅、支付結(jié)算等各項(xiàng)外貿(mào)業(yè)務(wù)手續(xù)，大大縮短了交易時(shí)間，使整個(gè)交易非?？旖莘奖?，從而帶動(dòng)了金融、海關(guān)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)等有關(guān)部門(mén)工作效率的提高。公司和廠商可以申請(qǐng)注冊(cè)域名，在Internet 網(wǎng)上建立自己的網(wǎng)站，通過(guò)網(wǎng)頁(yè)介紹產(chǎn)品、勞務(wù)和宣傳企業(yè)形象，有利于擴(kuò)大企業(yè)知名度，開(kāi)拓海外市場(chǎng)和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。此外，網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易無(wú)時(shí)間、地域的限制，受自然條件影響小，可以進(jìn)行“全天候交易”，把產(chǎn)品推向全球，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)，同時(shí)又有助于及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，密切同客戶(hù)的業(yè)務(wù)聯(lián)系，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。

電子商務(wù)通過(guò)網(wǎng)上“虛擬”的信息交換，開(kāi)辟了一個(gè)嶄新的開(kāi)放、多維、立體的市場(chǎng)空間，突破了傳統(tǒng)市場(chǎng)必須以一定的地域存在為前提的條件，全球以信息網(wǎng)絡(luò)為紐帶連成一個(gè)統(tǒng)一的“大市場(chǎng)”，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)全球市場(chǎng)化的形成。信息流動(dòng)帶來(lái)的資本、商品、技術(shù)等生產(chǎn)要素的全球加速流動(dòng)，促進(jìn)了全球“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)”的迅速發(fā)展。在這種網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的環(huán)境下各國(guó)間的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系與合作得以大大加強(qiáng)。國(guó)際貿(mào)易經(jīng)營(yíng)主體發(fā)生了重大變化，出現(xiàn)了“虛擬公司”?，F(xiàn)代信息通訊技術(shù)通過(guò)單個(gè)公司在各自的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域擁有的核心技術(shù)，把眾多公司相互聯(lián)接為公司群體網(wǎng)絡(luò)，完成一個(gè)公司不能承擔(dān)的市場(chǎng)功能，可以更加有效地向市場(chǎng)提供商品和服務(wù)。這種新型的企業(yè)組織形式，在資本關(guān)系上不具有強(qiáng)制各個(gè)公司發(fā)生聯(lián)系的權(quán)力，而是由于承擔(dān)了一定的信息搜集處理和傳遞功能似乎具有某種實(shí)體性?？鐕?guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟便是這種“虛擬公司”的主要表現(xiàn)形式，通過(guò)開(kāi)放系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)組合尋找資源和聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)“虛擬經(jīng)營(yíng)”以適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和消費(fèi)需求向個(gè)性化、多樣化方向發(fā)展的趨勢(shì)，給跨國(guó)公司帶來(lái)分工合作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源互用、利益共享的好處。國(guó)際貿(mào)易經(jīng)營(yíng)管理方式發(fā)生了重大變化。電子商務(wù)提供的交互式網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行機(jī)制，為國(guó)際貿(mào)易提供了一種信息較為完備的市場(chǎng)環(huán)境，通過(guò)國(guó)際貿(mào)易這一世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的紐帶達(dá)到跨國(guó)界資源和生產(chǎn)要素的最優(yōu)配置，使市場(chǎng)機(jī)制在全球范圍內(nèi)充分有效地發(fā)揮作用。

行在借給企業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所需的前期款后，還可以向租賃公司推薦。租賃公司在評(píng)估后買(mǎi)下設(shè)備，分幾年租給企業(yè)使用，企業(yè)只需按期支付租金。同樣，企業(yè)就能在盡量短的時(shí)間里將回籠的資金先歸還典當(dāng)行。而且，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的資金屬于固定資產(chǎn)支出，租金則屬于生產(chǎn)成本，后者從稅基中扣除，還有一個(gè)合理避稅的好處。參考文獻(xiàn)：

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